Euler Finance (EUL) là gì? Tìm hiểu Dự án thứ 51 trên Binance HODLer Airdrop

Với mục tiêu tạo ra một nền tảng lending/borrowing hiệu quả và linh hoạt hơn so với các giao thức vốn đang chiếm phần lớn thị phần như Aave hay Compound, Euler Finance (EUL) đã chọn cho mình một hướng đi hoàn toàn mới tiềm năng. Euler mới đây cũng đã trở thành dự án thứ 51 trên nền tảng Binance HODLer Airdrop. Trong bài viết dưới đây hãy cùng Tôi Yêu Bitcoin tìm hiểu xem dự án này có gì đặc biệt nhé.

Euler Finance (EUL) là gì?

Euler Finance là một giao thức lending phi tập trung được xây dựng trên blockchain Ethereum, cho phép người dùng gửi tài sản để nhận lãi, vay bằng tài sản thế chấp và tự tạo thị trường cho vay mà không cần cấp phép. Sau vụ hack nổi tiếng 197 triệu USD hồi tháng 3 năm 2023 (đã đàm phán thành công và thu hồi gần 90% tài sản), Euler đã cho ra mắt phiên bản V2 – được xem như một “Lending Super App”, ứng dụng siêu cho vay, hỗ trợ người dùng cho vay, vay, hoán đổi tài sản không giới hạn và dùng bất kỳ token nào làm tài sản thế chấp với các thông số rủi ro linh hoạt.

Mặc dù được xây dựng trên Ethereum, nhưng Euler liên tục mở rộng sang các chain khác như: BNB Chain, Base, Arbitrum… Tầm nhìn của Euler là tạo ra một nền tảng lending có thể lập trình được, giống như một bộ công cụ tài chính dạng Lego, giúp mọi người không chỉ tương tác mà còn có thể xây dựng sản phẩm mới.

Cách thức hoạt động của Euler V2

Euler V2 được thiết kế theo kiến trúc mô-đun hóa, trong đó EVK (Euler Vault Kit) đóng vai trò là hệ thống xây dựng credit vault – các vault mở rộng theo chuẩn ERC-4626 với khả năng cho vay và vay mượn tích hợp sẵn. Mỗi vault là một pool cho vay thụ động, cho phép người dùng mượn tài sản nếu có đủ tài sản thế chấp từ các vault khác. Mỗi vault đều có tài sản cơ bản (underlying asset), oracle giá, mô hình lãi suất (IRM) và có thể bổ sung hook tùy chỉnh cho các logic riêng.

EVC (Ethereum Vault Connector) là “trái tim” của Euler, đóng vai trò lớp tương tác trung tâm giữa người dùng và các vault. EVC hỗ trợ batching (thực hiện nhiều hành động trong một giao dịch nguyên tử), sub-accounts (tối đa 256 vị trí cô lập cho mỗi ví), operators (cho phép ủy quyền cho hợp đồng thông minh), và deferred checks (kiểm tra thanh khoản ở cuối batch).

Nhờ EVC, người dùng có thể dùng tài sản gửi ở vault này làm thế chấp để vay từ vault khác, với kiểm tra solvency tự động nhằm đảm bảo an toàn hệ thống.

Cách hoạt động:

• Cho vay (Lending): Người dùng gửi tài sản vào vault thông qua tab Lend để nhận lãi suất (APY). Khoản gửi được lưu ở tài khoản chính (account 0) và có thể dùng làm collateral.
• Vay (Borrowing): Người dùng chọn cặp tài sản collateral/debt, nhập số lượng, chọn tài sản thế chấp (từ ví hoặc savings) và xác nhận giao dịch nguyên tử. Vị trí vay được đặt trong sub-account riêng để cô lập rủi ro.

Các tính năng nâng cao gồm:

• Hooks cho phép thêm logic tùy chỉnh (như giới hạn mức sử dụng vốn, yêu cầu KYC, v.v.).
• Bad debt socialization – cơ chế chia sẻ nợ xấu cho các depositor để cân bằng rủi ro.
• Thanh lý (liquidation) được thực hiện qua đấu giá ngược (reverse Dutch auction) giúp giảm chi phí cho borrower.

Ngoài ra, EulerSwap đóng vai trò là DEX thông minh tích hợp lending layer, sử dụng vault làm lớp thanh khoản chung, cho phép mượn động khi thực hiện swap – tăng hiệu quả vốn và giảm trượt giá.

Thông tin chi tiết về EUL Token

Thông tin cơ bản Token EUL

• Token Name: Euler Finance
• Ticker: EUL
• Blockchain: Ethereum
• Contract:
  • BNB Smart Chain: 0x2117e8b79e8e176a670c9fcf945d4348556bffad
  • Ethereum: 0xd9fcd98c322942075a5c3860693e9f4f03aae07b
  • Base: 0xa153ad732f831a79b5575fa02e793ec4e99181b0
  • Arbitrum: 0x462cd9e0247b2e63831c3189ae738e5e9a5a4b64
• Total Supply: 27.182.818 EUL
• Cung lưu thông hiện tại: 18.685.530 EUL
• Phần thưởng HODLer Airdrops: 543,657 EUL (chiếm 2% tổng nguồn cung token)

Phân bổ token EUL

• Kho bạc: 20.5%
• Mô-đun an toàn: 2.5%
• Nhà đầu tư: 26.2%
• Phân bổ EUL: 25%
• Retroactive: 1%
• Nhóm dự án, cố vấn: 20.7%
• Các phát triển trong tương lai: 4%

Team, nhà đầu tư và đối tác của Euler Finance

TEAM phát triển của Euler Finance

Đội ngũ phát triển của dự án Euler Finance đến từ Euler Labs, một nhóm các nhà phân tích định lượng chuyên nghiệp và kỹ sư phần mềm chuyên phát triển các ứng dụng tài chính. Họ bao gồm:

• Michael Bentley (Co-Founder & CEO): Tiến sĩ toán hệ động học tại Đại học Oxford, từng là nhà nghiên cứu sau tiến sĩ. Có nhiều đóng góp trong phát triển các hệ thống tài chính và tự động hóa trong DeFi.
• Jack Prior (Co-Founder): Full-stack developer với hơn 11 năm kinh nghiệm, đảm nhận UI/UX và frontend chính của giao thức.
• Doug Hoyte (Co-Founder): Kỹ sư smart contract và logic rủi ro, phụ trách thiết kế core protocol, đặc biệt trong các module lending và thanh lý.

Nhà đầu tư và đối tác của Euler Finance

Euler Finance đã huy động được tổng cộng hơn 40 triệu USD qua nhiều vòng gọi vốn khác nhau, cụ thể:

• Seed Round vào tháng 12/2020: Thu về 800,000 USD với sự dẫn dắt của Lemniscap, cùng các quỹ như CMT Digital, Divergence Ventures, Launchub và Cluster Capital.
• Series A vào tháng 8/2021: Thu về 8 triệu USD, dẫn đầu bởi quỹ đầu tư hàng đầu Paradigm, cùng các nhà đầu tư quen thuộc.
• Series B vào tháng 6/2022: Vòng này Euler huy động thêm 32 triệu USD với sự tham gia của hàng loạt tên tuổi lớn như Haun Ventures (lead), Coinbase Ventures, Jump Crypto, Uniswap Labs Ventures, Variant, Jane Street Capital và cả FTX Ventures.
• Gần đây nhất, vào tháng 4/2025, Euler thực hiện một vòng huy động vốn không công bố số tiền, nhưng có sự tham gia của Wintermute – một trong những nhà tạo lập thị trường uy tín nhất ngành.

Kênh thông tin của dự án Euler Finance

• Website: https://www.euler.finance/
• X: https://x.com/eulerfinance
• Telegram: https://t.me/eulerfinance_official
• Discord: https://discord.com/invite/pTTnr7b4mT

Làm thế nào để nhận airdrop EUL trên Binance?

Binance sẽ tính toán người dùng đủ điều kiện nhận airdrop EUL (cũng như các dự án airdrop tương tự) dựa trên số dư BNB trung bình theo giờ, bằng cách sử dụng các bức ảnh lịch sử được chụp tại các thời điểm ngẫu nhiên trong suốt thời gian đủ điều kiện. Người dùng đủ điều kiện sẽ nhận được airdrop EUL trong Tài khoản Spot của họ trong vòng 24 giờ trước token được niêm yết.

Người dùng đã stake BNB cho các sản phẩm Simple Earn và/hoặc On-Chain Yields từ 07:00 ngày 04/10 đến 06:59 ngày 07/10 sẽ nhận được airdrop EUL.

EUL sẽ được phân phối đến ví spot của người dùng ít nhất 1 giờ trước khi niêm yết.

Binance sau đó sẽ niêm yết EUL vào lúc 21:30 ngày 13/10 (giờ VN) và mở giao dịch với các cặp USDT, USDC, BNB, FDUSD và TRY.

EUL sẽ được Binance niêm yết dưới dạng “seed tag”. Dạng này để phân loại các dự án tiền điện tử thường đang trong giai đoạn phát triển ban đầu và có thể chưa có sản phẩm hoạt động, ngoài ra tiền điện tử niêm yết dạng này cũng có rủi ro cao.

Nếu bạn chưa có tài khoản Binance thì tiến hành đăng ký mới tại đây.

Tổng kết

Qua bài viết về dự án Euler Finance trên đây, Tôi Yêu Bitcoin hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cần thiết về dự án cũng như token EUL để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Chúc các bạn đầu tư thành công!