Giá Bitcoin nhắm tới $44.000 khi 2 tỷ USD hợp đồng quyền chọn sắp đáo hạn

Bitcoin (BTC) lại đang trải qua “bão” giảm giá vào ngày 26/8 khi lượng lớn hợp đồng quyền chọn hàng tháng sắp đáo hạn.

Tiền điện tử lớn nhất hiện giao dịch gần mức 47.000 USD, ghi nhận mức giảm 4,4% trong 24 giờ, theo dữ liệu từ CoinDesk 20. Sự suy giảm mới nhất đã xoá bỏ khoản lợi nhuận 2,7% của ngày hôm trước và mở ra rủi ro giảm xuống đường trung bình động (MA) 100 ngày, hiện nằm ở mức 46.040 USD.

“Những gì chúng ta đang thấy là biến động giá trước sự kiện đáo hạn [hợp đồng quyền chọn] điển hình,” Phillipe Bekhazi, CEO của XBTO Group cho biết. “Thị trường thường phục hồi sau khi quyết toán [hợp đồng quyền chọn] hàng tháng.”

Tổng cộng 42.500 hợp đồng quyền chọn trị giá 2 tỷ USD sẽ hết hạn vào thứ Sáu (27/8), dữ liệu từ Skew cho thấy. Sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử lớn Deribit sẽ quyết toán phần lớn open interest quyền chọn vào lúc 8:00 UTC, ngày thứ Sáu.

Dữ liệu kể từ tháng 1 cho thấy Bitcoin (BTC) có xu hướng di chuyển về điểm “đau tối đa” trước khi đáo hạn và chứng kiến một động thái định hướng vững chắc trong những ngày sau quyết toán. Theo lý thuyết thị trường truyền thống, hành vi này là kết quả của việc người bán quyền chọn, chủ yếu là các tổ chức, thao túng thị trường giao ngay để đẩy giá về gần mức giá thực hiện (strike price) mà tại đó số hợp đồng quyền chọn mở cao nhất hết hạn một cách vô giá trị, mang lại tổn thất tối đa – hoặc mức đau tối đa – cho người mua quyền chọn và giảm thiểu thiệt hại cho người bán.

Lịch sử dường như đang lặp lại, vì điểm đau tối đa cho ngày hết hạn hàng tháng vào thứ Sáu là $44,000, theo Deribit. Thị trường quyền chọn cũng đã chuyển sang xu hướng giảm trong ngắn hạn, với độ lệch put-call (dự đoán giảm) trong một tuần thể hiện các giá trị dương tại thời điểm viết bài. Đó là dấu hiệu của việc đặt cược giảm giá, thu hút nhu cầu cao hơn lệnh đặt cược tăng giá. Độ lệch 1 tháng là trung tính, trong khi độ 3 và 6 tháng vẫn giao dịch tiêu cực, cho thấy xu hướng tăng giá trong dài hạn.

Một lượng lớn BTC tiếp tục được gửi lên các sàn giao dịch tiền điện tử, điều có thể tạo ra một số biến động giá. Dữ liệu của công ty phân tích blockchain CryptoQuant cho thấy sàn giao dịch Huobi đã nhận được 23.256 BTC vào lúc 06:08 UTC hôm nay.

“Đó là một khoản tiền gửi thực tế từ một người dùng,” CEO CryptoQuant, Ki-Young Ju nói với CoinDesk qua Telegram. Người dùng thường chuyển Bitcoin tới các sàn giao dịch khi họ có kế hoạch bán coin đang nắm giữ hoặc bán coin để tài trợ cho các công cụ phái sinh và giao dịch tiền điện tử thay thế, dẫn đến biến động giá.

“Dự trữ bitcoin trên tất cả các sàn giao dịch đang tăng thời gian gần đây và điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường trong ngắn hạn,” Ki nói. “Những đồng Bitcoin này có thể được bán, được sử dụng làm tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh hoặc được sử dụng để giao dịch altcoin. Dù bằng cách nào, nó cũng làm tăng sự biến động của thị trường.”

Từ góc nhìn phân tích kỹ thuật, điều này này đã chuyển sang xu hướng giảm do tiền điện tử không giữ được mức tăng trên 50.000 USD vào đầu tuần này.

“Cả bitcoin và ether (ETH) đều xác nhận các tín hiệu ‘bán’ trong ngắn hạn theo xu hướng ngược lại theo Chỉ số DeMARK, vốn đã bắt kịp trong quá khứ như là các chỉ báo về sự biến động ngắn hạn,” Katie Stockton, người sáng lập và đối tác quản lý của Fairlead Strategies, cho biết trong một email. “Thông điệp dành cho 1-2 tuần nữa là hành động giá đi ngang đến giá thấp hơn.”

Stockton nói thêm rằng mặc dù động lượng trung hạn vẫn tích cực, nhưng cần quản lý rủi ro trong thời gian rất gần, do MA-50 ngày ở mức $39,652 là mức hỗ trợ ban đầu. Trong khi đó, Bekhazi của XBTO đã đề cập đến $46,800 là hỗ trợ chính.

Có thể bạn quan tâm:

• Bloomberg dự đoán SEC có thể phê duyệt ETF Bitcoin Futures vào tháng 10
• Các công ty đại chúng và quản lý tài sản đã tích luỹ 1,2 triệu BTC (57 tỷ USD)

Tham gia kênh của chúng tôi để cập nhật tin tức và kiến thức hữu ích nhất tại:

• Telegram: https://t.me/toiyeubitcoin
• Facebook: https://www.facebook.com/toiyeubitcoindotcom/

Theo CoinDesk
Biên dịch bởi ToiYeuBitcoin